Vše o Operaci liquidity_pool_deposit na Pi Network

Audio & VideoVše o Operaci liquidity_pool_deposit na Pi Network

Sdílej článek:

Reklama

Zde je podrobnější, ale stále stručný přehled toho, co znamená vkládat prostředky do „poolu likvidity“ (Liquidity Pool), jaké to má výhody a jak fungují podíly.

Obsah článku

Odhadovaná doba čtení: 8 minut

Přehled audio a video [Čeština]

Přehled audio a video [Angličtina]

💰 Co je to Vklad do Poolu Likvidity?

Představte si digitální tržiště nebo směnárnu, která nepotřebuje centrální autoritu (jako banku nebo burzu). Aby na takovém tržišti mohli lidé kdykoliv směňovat jeden token za druhý (např. Pi za PizzaToken), musí tam být dostatek obou tokenů k dispozici.

  • Pool Likvidity: Je to v podstatě velká „kopa“ dvou různých digitálních aktiv, které jsou uzamčeny ve smart kontraktu (chytré smlouvě).
  • Váš Vklad (deposit): Když provedete liquidity_pool_deposit, stanete se Poskytovatelem Likvidity (Liquidity Provider – LP). Přidáte do této kopy hodnotově stejné množství obou tokenů (např. 10 Pi a PizzaTokeny v hodnotě 10 Pi).

Tím pomáháte vytvořit trh a umožňujete ostatním plynule obchodovat.

⭐ Jaké jsou z toho Výhody pro Tebe?

Hlavní motivací pro poskytování likvidity je pasivní příjem.

  1. Odměny z Poplatků:
    • Pokaždé, když někdo provede směnu pomocí poolu, do kterého jsi přispěl, zaplatí malý poplatek (např. 0.3 %).
    • Tento poplatek se rozdělí mezi všechny poskytovatele likvidity v daném poolu.
    • Čím více obchodů se v poolu uskuteční, tím více poplatků se vybere a tím vyšší je tvoje odměna.
  2. Podpora Ekosystému Pi:
    • Tím, že poskytuješ likviditu, aktivně pomáháš budovat funkční decentralizované finance (DeFi) v rámci Pi Network. Umožňuješ ostatním snadno a efektivně obchodovat.

📊 Jak je to s Podílem a Kolik Dostanu?

Na tuto otázku neexistuje jedna jednoduchá odpověď, protože výše odměny závisí na několika faktorech.

Operace liquidity_pool_deposit (Infografika)
Operace liquidity_pool_deposit (Infografika)(cs)
Operace liquidity_pool_deposit (Infographics)(en)
  • Jak se měří tvůj podíl?
    • Když vložíš aktiva do poolu, na oplátku obdržíš speciální LP tokeny (Liquidity Provider tokeny). Tyto tokeny fungují jako „účtenka“ a reprezentují tvůj procentuální podíl na celém poolu. Pokud jsi například přispěl 10 % celkové hodnoty poolu, obdržíš LP tokeny, které tě opravňují k 10 % poolu.
  • Od čeho závisí výše tvé odměny?
    • Velikost tvého podílu: Čím větší procento poolu vlastníš, tím větší podíl z vybraných poplatků získáš.
    • Objem obchodů: Rušný pool s mnoha obchody generuje více poplatků, a tedy i vyšší odměny pro tebe.
    • Celková velikost poolu: Pokud jsi v obrovském poolu s malým podílem, tvé odměny budou logicky nižší než v menším poolu, kde máš významnější podíl.

❗ DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ

Všechny operace, které vidíme, probíhají na Testnetu. Přesná výše poplatků, systém odměn a další specifika pro Mainnet Pi Network ještě nejsou finálně stanoveny. Nyní se testuje pouze funkčnost a princip.

Reklama

📉 Existují nějaká rizika?

Ano, hlavním rizikem je tzv. Impermanent Loss (dočasná ztráta). Velmi zjednodušeně to znamená, že pokud se cena jednoho z tokenů v páru výrazně změní, hodnota tvých prostředků při výběru z poolu může být nižší, než kdybys je jen pasivně držel v peněžence. Odměny z poplatků toto riziko často kompenzují, ale je dobré o něm vědět.

💰 Příklad: Vklad do Poolu a Výpočet Zisku

Pojďme si ukázat, jak by to fungovalo v malém měřítku. Použijeme pár Pi / USDC (USDC je stabilní coin, jehož hodnota je navázaná na americký dolar, 1 USDC ≈ 1 $).

Krok 1: Předpoklady a Vklad

Než začneme, musíme si stanovit pár hypotetických čísel pro náš příklad:

  • Hodnota Pi: Předpokládejme, že tržní cena 1 Pi je právě 1 USDC
  • Velikost Poolu: Celkový pool obsahuje 990 000 Pi a 990 000 USDC
  • Tvůj Vklad: Chceš vložit prostředky, které budou tvořit 1 % celého poolu

Při vkládání likvidity musíš vždy vložit stejnou hodnotu obou aktiv

  • Vkládáš: 10 000 Pi (v hodnotě 10 000 USDC)
  • A zároveň vkládáš: 10 000 USDC

Po tvém vkladu bude v poolu celkem 1 000 000 Pi a 1 000 000 USDC. Tvá investice v hodnotě 20 000 $ nyní tvoří přesně 1 % celého poolu

Krok 2: Generování Poplatků z Obchodů

Nyní tvé peníze v poolu „pracují“. Lidé je využívají k obchodování (swapování) mezi Pi a USDC

  • Denní Objem Obchodů: Řekněme, že se v tomto poolu za jeden den zobchoduje objem v hodnotě 200 000 USDC
  • Poplatek za Obchod: Standardní poplatek pro decentralizované směnárny je 0.3 %

Celkové poplatky vybrané za jeden den se vypočítají takto:

200 000 USDC (objem) * 0.003 (poplatek) = 600 USDC

Těchto 600 USDC je odměna, která se rozdělí mezi všechny poskytovatele likvidity

Krok 3: Výpočet Tvého Podílu na Zisku

Protože vlastníš 1 % poolu, máš nárok přesně na 1 % z vybraných poplatků.

600 USDC (celkové poplatky) * 0.01 (tvůj podíl) = 6 USDC

Výsledek: Za jeden den jsi díky poskytování likvidity vydělal 6 USDC jako pasivní příjem

📈 Shrnutí a Roční Zhodnocení (APY)

  • Tvá investice: 20 000 $ (10 000 Pi + 10 000 USDC)
  • Tvůj denní zisk: 6 $
  • Odhadovaný roční zisk: 6 $ * 365 dní = 2 190 $

To představuje roční procentuální zhodnocení (APY) přibližně:

(2 190 $ / 20 000 $) * 100 = 10.95 % APY

⚠️ DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ

Toto je velmi zjednodušený příklad. Reálné výnosy se neustále mění v závislosti na objemu obchodů a velikosti poolu. Navíc tento příklad nezahrnuje riziko „Impermanent Loss“, které může nastat, pokud se cena Pi vůči USDC výrazně změní. Vždy si proto udělejte vlastní průzkum, než vložíte reálné prostředky.

📉 Příklad: Vklad do Poolu a Riziko „Impermanent Loss“

Příklad, který ukazuje nejen vklad, ale i hlavní riziko – dočasnou ztrátu – při velké změně ceny.

Fáze 1: Počáteční Investice (Cena Pi = 0.20 $)

Představte si, že Pi má po spuštění Mainnetu hodnotu 0.20 USDC.
Rozhodnete se investovat celkem 20,000 $.

Váš vklad se skládá z:

  • 10,000 USDC
  • 50,000 Pi v hodnotě 10,000 $, což je: 10,000 $ / 0.20 $ za Pi = 50,000 Pi

➡️ Na začátku tedy do poolu zamknete 10,000 USDC a 50,000 Pi.

Fáze 2: Scénář po 6 Měsících (Cena Pi = 10 $)

Trh se pohnul a cena Pi dramaticky vzrostla na 10 USDC (50x nárůst).

Podívejme se, co se stalo s vaší investicí a jak vzniká „Impermanent Loss“ (IL).

Porovnáme dvě strategie:

  1. Strategie A: „HODL“ – Jednoduše držíte aktiva v peněžence.
  2. Strategie B: Poskytování Likvidity – Vaše aktiva jsou v poolu.

Strategie A: Hodnota, kdybyste jen drželi (HODL)

  • Hodnota vašich USDC: 10,000 USDC
  • Hodnota vašich Pi: 50,000 Pi * 10 $ = 500,000 USDC
  • Celková hodnota při HODL: 510,000 USDC

⚠️ Strategie B: Hodnota v Liquidity Poolu ⚠️

Pool likvidity funguje jako automatická váha, která se snaží udržet hodnotu obou stran v rovnováze (50/50). Když cena Pi roste, pool ⚠️automaticky odprodává vaše Pi za USDC⚠️, aby udržel balanc.

Po 50x nárůstu ceny by se složení vašich aktiv v poolu změnilo přibližně takto:

  • Množství Pi: ~7,071 Pi
  • Množství USDC: ~70,710 USDC

Nyní spočítejme hodnotu těchto aktiv při aktuální ceně 10 $:

  • Hodnota vašich Pi v poolu: 7,071 Pi * 10 $ = 70,710 USDC
  • Hodnota vašich USDC v poolu: 70,710 USDC
  • Celková hodnota v poolu: 141,420 USDC

Vysvětlení Impermanent Loss

  • Hodnota při HODL: $510,000
  • Hodnota v Poolu: $141,420
  • Rozdíl (Impermanent Loss): $368,580

Co to znamená?

Vaše investice v poolu sice obrovsky vzrostla (z 20k na 141k $), ale kdybyste původní mince jen drželi, měli byste o 368,580 $ více. Tento rozdíl je Impermanent Loss. Je to „ztráta“ ve smyslu ušlého zisku oproti nejlepší alternativní strategii (HODL).

Závěr

Poplatky, které byste za 6 měsíců vydělali, by sice tuto ztrátu snížily, ale při takto extrémním pohybu ceny by ji s největší pravděpodobností ani zdaleka nepokryly. Poskytování likvidity je nejefektivnější, když se ceny tokenů v páru pohybují relativně stabilně vůči sobě.

Souvísející články …

Vše o Operaci liquidity_pool_deposit na Pi Network
Vše o Operaci liquidity_pool_deposit na Pi Network

Pi Network

Oznámení o Pi Network

Pi Network je kryptoměnový projekt založený na blockchainu, jehož cílem je umožnit uživatelům těžit mince Pi pomocí chytrých telefonů. Cílem projektu je propagovat přijetí kryptoměn.

Projekt spustili doktorandi na Stanfordské univerzitě v roce 2019. Pi Network nabízí uživatelům jednoduchý a ekologický způsob těžby mincí Pi pouhým otevřením aplikace a stisknutím tlačítka jednou denně.

Jednou z funkcí sítě Pi je, že uživatelé mohou zvýšit rychlost těžby rozšířením své sítě. Síť Pi si navíc klade za cíl zvýšit hodnotu mincí Pi tím, že uživatelům umožňuje vytvářet a používat webové aplikace na platformě Pi.

Pi Network v současné době spouští svou hlavní síť. Chcete-li se k Pi Network připojit, musíte si stáhnout mobilní aplikaci a zadat pozvánkový kód. Pi Network je inovativní projekt, jehož cílem je připravit cestu pro budoucnost kryptoměn.

Jak se zúčastnit Pi Network

Pokud nejste členem sítě Pi Network, můžete začít během 5 minut kliknutím na tento odkaz. Registrací pomocí mého referenčního kódu jwkkbiz můžeme vydělávat Pi oba. Pi Network je aplikace, která vám umožní snadno těžit kryptoměnu „Pi“ ve vašem smartphonu. Stisknutím tlačítka jednou denně spustíte těžbu na 24 hodin, i když necháte telefon nečinný. V roce 2024 jsem těžil 360 dní v roce a ti, kteří přijali pozvání, získali mnoho výhod. Pokud se zaregistrujete pomocí referenčního kódu jwkkbiz, získáte 25% zvýšení rychlosti těžby.

Po 30 těžbách projdete KYC (Know Your Credit), proto nezapomeňte při registraci zadat své skutečné jméno. Pokud se zaregistrujete nesprávně, ztratíte 20 % jako pokutu.

Podrobnější informace a důvody registrace naleznete zde.

Discord Pi Bazar – PI Network
FAQ
Donate Pi Bazar – PI Network

Mohlo by se vám také líbit:

DONATE

Podpořte tento web a vypněte si reklamy!

Donate Pi Bazar.eu
Reklama
,

Date:

Edit:

Komentáře

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *